洞察力8–那些你看不懂的交易所“明牌”、关键信息摆在面前却错失机会 – 区块链社区 – ChainNode 链节点


洞察力8–那些你看不懂的交易所“明牌”、关键信息摆在面前却错失机会 – 区块链社区 – ChainNode 链节点

前言

很多人喜欢研究热点事件,写关于热点事件的文章,毕竟热度在那里,关注和看热闹的人多。

我也喜欢看热点,但是我同样喜欢看冷点,尤其是那种将来有可能会成为热点的冷点。

就像投资市场一样,大部分的标的都是从冷炒到热的,而大部分人都是在热的时候才知道介入。

而如果培养出敏锐的洞察力,发现将会变热的冷点,那将是非常有意思的能力。

正文

当很多人还在技术分析上乐此不疲的时候,我选择了更进一步的寻找和研究更关键的数据,希望寻求到一些对于行情大趋势更加直观的明悟。

关于杠杆这个东西,有不少人听说过,也有很多人使用过。

但是大部分人没有深入的了解和关注过,这杠杆其中的一些细节、数据,乃至它可能产生的“蝴蝶效应”。

比如借贷的利率,这是今天第一个重点分析的点。

今年3月18日,我已经写过一篇关于借贷利率有可能对行情产生影响的研究分析文章。

当时我提到,其实我在2019年末就发现一个有趣的现象,原来交易所也会把自己当作“央行”一样,用修改贷款利率的方式控制杠杆(甚至于可以控制行情)。

因此,其实这个行情的做多做空,甚至于牛熊转换也可能跟交易所的“宏观调控”存在密切关系。

如果认真看看三大交易所,尤其是币安和ok的借贷利率就会有所明悟。

我说的关注,不仅仅是去随便看一看,知道有这么个数字就算了。

而是细致的去对比分析、长期观察、跟踪解读可能的情况。

下图,是币安3月18日的主要币种借贷利率,不知道大家看了会有什么想法?

这里显示的是日利率,比如BTC日利率0.01%,年利率则是3.65%;(图中显示的都是日利率,交易所都是以日利率标价的,而文中的利率我全部换算成了年利率,方便大家更好理解)

所以,ETH的年利率则是1.095%;BNB是109.5%;USDT是14.6%。

(先简单科普为什么要借这些币,比如,借BTC,都是因为看空,所以借回来高价卖掉,低价接回BTC后,还回去就赚了其中的差价。 而看多则会借入USDT,然后买入其他币种,等到高位卖出,再去归还USDT)

也就是说,借BTC的贷款利率只要3.65%,ETH是1.095%,USDT是14.6%,而BNB是109.5%。

这上面反应了什么问题呢?

大部分的币种做空成本极低(利率低),而做多成本相对要高很多(USDT利率相对高至少2倍以上,我在这一波牛市开始前,借USDT的时候,当时的利率才9.3%)。

BNB的借贷利率更是神奇的高,高得相当于除了卖现货就不能杠杆做空了,除非你对自己的实力十分肯定。

否则,借了一倍杠杆的BNB,如果一年没赚,就相当于一年白干,而且本金都要没了。

即便赚了,也要超过年化109.5%的收益,才算赚。

当然了,短线能小赚的就另说。

以上是我上一次的分析内容,而这一次,是因为我前几天观察到了巨大的变化。

币安将几乎所有币种的借贷利率都作了调整,尤为值得关注的就是BTC的利率,从以往长期的日利率0.001%调高至0.035%,3.5倍的变化,相当于年利率12.775%,其他币种都有不同程度的借贷利率提高。

而USDT则是继续下调利率,与BTC达到一个平衡,也就是说做多做空BTC的成本变成一样了。

如此一来,在杠杆成面上多空就已经平衡了,而我们不要忘了,现在还是在减半前。

还有一个重要的信息,就是在某一次江卓尔的直播中,他提到每年进入汛期,水电价就会很低,而他的自建矿场电费成本低至1毛多接近2毛,相比现在普遍3.5-4毛的成本要低了一半。

而今年的汛期,根据国家相关部门公布的信息提到,3月28日已经开始了初汛,也就是说丰水期马上就要来了。

届时,算力大概率就会再次迎来上涨,币价也很可能会水涨船高。

虽然我很早以前就发现利率里面的一点端倪,不过毕竟发现时间尚短,不知道他们的“类央行调控”有没有对市场产生比较大的影响,就进行了一段时间的观察。

币安的主流币种借贷利率应该是一直以来都是比较低的,一般在3.65%左右。

而USDT的利率则是时常变化,我最早借的时候只要9.3%,而到了行情走到高位的时候,利率慢慢涨到了20%以上。

我一开始还以为这只是交易所想在行情好的时候多赚点,没有想到,原来这很可能至少是一箭双雕的动作。

除了多赚点利息,还有可能是想做空。

先通过利率成本大幅提升,让大家不得不降低杠杆,从而导致市场慢慢缺血,市场失血过多过久,就会因为流动性下降而下跌。

而比特币等一众币种的利率却始终是3.65%左右,相对于做多的利率,那做空的成本简直低的可以。

而ok的利率,我关注的时间相对晚一点,最开始关注时,行情已经开始跌了一段时间了,而那时主流币种的利率基本跟币安差不多,也是3.65%左右;

USDT的利率则是比较高的35.77%;

OKB的利率也是35.77%(跟USDT相当的一个利率)

而在3月18日第一次写这个问题时,USDT的利率没有变动,改变的是主流币种的利率,上涨了5倍,达到18.25%。

相对来说做空的成本上升了5倍。

更加让人激动的是,4月份开始,OK的利率又有了让人惊异的变动。

重要的币种基本上都已经调至日利率0.05%(即年化18.25%)的位置,最值得注意的就是USDT,自我有观察以来一直都是日利率0.098%(年化35.77%),现在也降至0.05%了(年化18.25%)。

关于火币所有币种的借贷利率,自我有观察以来,应该一直都是一律35.77%

所以,利用利率变化玩弄市场多空的,三大交易所中当属币安和ok。

火币则是不管那么多,随便你们人头打出狗脑袋,我什么都要赚,而且多赚!难怪火币的利润也是相对更多的。

不得不感叹数字交易所真的是一个中心化的,超级赚钱的存在啊,简直就是一人身兼银行、券商、交易平台等数职!

结语

从以上的数据对比分析中看,交易所利用借贷利率改变市场流动性的手法应该是持续相当长时间了。

而从最高点时币安的USDT借贷利率达到20%上,主流币利率3.65%;以及OK当时的利率来看。

确实从那时开始就有空头更强的趋势。

目前币安以及OK的利率,USDT都降了将近一半,币安从最高20%左右慢慢下调至目前12.775%,OK从最高35.77%下调至18.25%。

其他币种的利率基本上全都有一定程度的上调。

重点观察的BTC,在币安上涨了3.5倍,从3.65%到12.775&;在OK上涨了5倍,从3.65%到18.25%

这么看来,OK和币安两大交易所的利率政策目前都走到了一致的步调上了!

其实这个情况我早几天就观察到了,只是对于市场的反应还需要观测。

而今天我觉得应该是时候可以对这个事情再次作一个分析了,因为它所产生的影响,非常值得我们去认真的思考!